Инвестиции в недвижимость — варианты и альтернативы

Вложения в недвижимость долгое время считались идеальным вложением средств для получения долгосрочного богатства. Огромный земельный участок, купленный за 50 000 долларов в 1950-х, сегодня может стоить до 10 миллионов долларов, в зависимости от местоположения собственности и других характеристик земли.

Сегодня оценка недвижимости может быть заказана в компании https://ocenochnayakompaniya.ru.

Помимо анекдотов, подобных приведенным выше, инвестиции в недвижимость были популярны по многим причинам, в том числе из-за возможности использовать кредитные ресурсы и брать займы по низкой цене, а также из-за их предполагаемой меньшей корреляции с состоянием экономики. Кредитное плечо, в частности, очень привлекательно для инвесторов. Для инвестиционной собственности на миллион долларов необходимо внести небольшой первоначальный взнос в размере 10-20% от стоимости собственности (это зависит от правил, действующих в конкретном месте). Наряду с этим, мы также наблюдаем, что стоимость заимствования средств на недвижимость намного ниже, чем базовая ставка, взимаемая банками по другим займам с обеспечением. Инвесторы увеличивают прибыль, чтобы купить недвижимость, сдать ее в аренду и использовать арендную плату для выплаты взносов по кредиту. Если все пойдет хорошо, они будут владеть недвижимостью через 10 лет.

В 2005–2006 гг. наблюдался бум элитной недвижимости в Азии, напоминающий период расцвета в конце 1990-х годов.

Однако одним из недостатков инвестиций в недвижимость в такой форме является неликвидность активов. Проще говоря, это означает, что участок земли, квартиру или бунгало нелегко конвертировать в наличные. Продажа инвестиционной собственности может занять больше, чем несколько недель, и может пройти еще несколько месяцев, прежде чем сделка будет завершена и деньги поступят в банк.

Другой недостаток инвестиций в недвижимость — неделимость вложения. Один покупает квартиру в кондоминиуме; он или она не может легко продать 10% или 20% собственности, чтобы получить наличные, поскольку нет готового рынка для инвестиций в такой форме.

В последние годы в инвестиционном пространстве появились финансовые инновации, которые открывают инвесторам доступ к собственности и преодолевают два описанных выше недостатка.

Трасты недвижимого имущества — в некоторых странах это называется инвестиционным трастом недвижимого имущества. В этой структуре компания обычно покупает коммерческие здания и берет на себя управление арендой и обслуживанием. Затем активы помещаются в траст, и паи в трасте продаются институциональным и розничным инвесторам. Доход, полученный от сдачи в аренду, затем распределяется между держателями паев после вычета платы за управление и других соответствующих затрат. Трасты недвижимости могут также включать жилые дома, но это менее распространено и имеет более высокий риск, поскольку арендные ставки более волатильны.